股票简称：中贝通讯 股票代码：603220
债券简称：中贝转债 债券代码：113678
中贝通讯集团股份有限公司
向不特定对象刊行可调节公司债券
受托经职业务叙述
（2024 年度）
受托经管东谈主
(住所：中国(上海)目田贸易熟识区商城路 618 号)
二〇二五年六月
伏击声明
本叙述依据《公司债券刊行与来去经管主义》（以下简称“《经管主义》”）
《中贝通讯集团股份有限公司2022年公开刊行可调节公司债券受托经管左券》（
以下简称“《受托经管左券》”）《中贝通讯集团股份有限公司向不特定对象刊行
可调节公司债券召募讲解书》（以下简称“召募讲解书”）《中贝通讯集团股份有
限公司2024年年度叙述》等说合公开信息泄漏文献、第三方中介机构出具的专
业观点等，由本次债券受托经管东谈主国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰
海通”或“债券受托经管东谈主”）编制。国泰海通对本叙述中所包含的从上述文献
中引述内容和信息未进行寂寥考证，也不就该等引述内容和信息的真确性、准确
性和无缺性作念出任何保证或承担任何职责。
本叙述不组成对投资者进行或不进行某项行动的推选观点，投资者应付相
关事宜作念出寂寥判断，而不应将本叙述中的任何内容据以当作国泰海通所作的
承诺或声明。在职何情况下，投资者依据本叙述所进行的任何当作或不当作，
国泰海通不承担任何职责。
第一节 本次债券概况
一、核准文献及核准范围
左证中国证券监督经管委员会《对于同意中贝通讯集团股份有限公司向不特
定对象刊行可调节公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1806 号），中贝
通讯集团股份有限公司于 2023 年 10 月 19 日公开刊行了 517.00 万张可调节公司
债券，每张面值 100 元，刊行总额 51,700 万元，期限 6 年，并于 2023 年 11 月
二、本次公司债券基本情况
债券称呼
刊行数目
本次刊行的可转债召募资金总额 51,700 万元，共计 517,000 手（5,170,000
张）。
证券面值及刊行价钱
本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。
可转债存续期限
本次刊行的可转债的期限为自觉行之日起六年，即自 2023 年 10 月 19 日至
时间付息款项不另计息）。
票面利率
本次刊行的可转债票面利率为：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 1.20%、
第四年 1.80%、第五年 2.50%、第六年 3.00%。
利息支付
年利息指可转债握有东谈主按握有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每
满一年可享受确当期利息。年利息的计较公式为：
I=B*i
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可转债握有东谈主在计息年度（以下简称“过去”或“每年”）
付息债权登记日握有的可转债票面总金额；
i：指可转债过去票面利率。
本次可转债采纳每年付息一次的付息形貌，计息肇始日为可转债刊行首日。
可转债握有东谈主所取得利息收入的应付税项由可转债握有东谈主职守。
付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如该日为
法定节沐日或休息日，则顺延至下一个办事日，顺脱时间不另付息。每相邻的两
个付息日之间为一个计息年度。转股年度说合利息和股利的包摄等事项，由公司
董事会左证说正当律法例及上海证券来去所的规矩笃定。
付息债权登记日（T 日）：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一来去
日，公司将在每年付息日之后的五个往未来内支付过去利息。在付息债权登记日
前（包括付息债权登记日）调节成股票的可转债不享受过去度及以后计息年度利
息。
可转债握有东谈主所取得利息收入的应付税项由握有东谈主职守。在本次刊行的可转
债到期日之后的 5 个办事日内，公司将偿还统统到期未转股的可转债本金及终末
一年利息。
转股期限
本次刊行的可转债转股期自可转债刊行收尾之日（2023 年 10 月 25 日，T+4
日）起满 6 个月后的第一个往未来（2024 年 4 月 25 日）起至可转债到期日（2029
年 10 月 18 日）止。（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个往未来；顺延
时间付息款项不另计息）
转股股数笃定形貌
本次刊行的可转债握有东谈主在转股期内恳求转股时，转股数目的计较形貌为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。其中：
V 为可转债握有东谈主恳求转股的可转债票面总金额；
P 为恳求转股当日灵验的转股价。转股时不足调节为一股的可转债余额，公
司将按照上海证券来去所等部门的说合规矩，在可转债握有东谈主转股当日后的五个
往未来内以现款兑付该可转债余额及该余额所对应确当期应计利息。
驱动转股价钱的笃定偏激调理
本次刊行的可转债的驱动转股价钱为 32.80 元/股，不低于召募讲解书公告日
前二十个往未来公司股票来去均价（若在该二十个往未来内发生过因除权、除息
引起股价调理的情形，则应付调理前往未来的收盘价按历程相应除权、除息调理
后的价钱计较）和前一个往未来公司股票来去均价。
其中，前二十个往未来公司股票来去均价=前二十个往未来公司股票来去总
额÷该二十个往未来公司股票来去总量；
前一往未来公司股票来去均价=前一往未来公司股票来去总额÷该日公司股
票来去总量。
在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，公司
将按上述条件出现的先后轨则，按序对转股价钱进行调理，具体调理主义如下（保
留少许点后两位，终末一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行时：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0–D；
上述三项同期进行：P1=（P0–D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调理前灵验的转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次
增发新股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现款股
利，P1 为调理后灵验的转股价。
公司出现上述股份和/或激动权益变化时，将按序进行转股价钱调理，并在
中国证监会指定的上市公司信息泄漏媒体上刊登转股价钱调理的公告，并于公告
中载明转股价钱调理日、调理主义及暂停转股时间（如需）。当转股价钱调理日
为本次刊行的可转债握有东谈主转股恳求日或之后，调节股份登记日之前，则该握有
东谈主的转股恳求按公司调理后的转股价钱实行。
当公司可能发生股份回购、公司归并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数目和/或激动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债握有东谈主的债职权益
或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照平允、平允、公允的原则以及充分保
护本次刊行的可转债握有东谈主权益的原则调理转股价钱。
说合转股价钱调理内容及操作主义将依据其时国度说正当律法例及证券监
管部门的说合规矩来制订。
“中贝转债”转股价钱由 21.06 元/股调理为 20.95
因公司派发现款股利事宜，
元/股，转股价钱调理实施日期为 2025 年 6 月 24 日。
转股价钱向下修正条目
在本可转债存续时间，当公司股票在职意三十个相连往未来中至少十五个交
易日的收盘价钱低于当期转股价钱 85%时，公司董事会有权提议转股价钱向下修
正决策并提交公司激动大会表决。
上述决策须经出席会议的激动所握表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，握有公司本次刊行可转债的激动应当消亡；修正后的转股价
格应不低于该次激动大会召开日前二十个往未来公司股票来去均价和前一来去
日的公司股票来去均价，同期，修正后的转股价钱不得低于最近一期经审计的每
股净财富值和股票面值。若在前述二十个往未来内发生过转股价钱调理的情形，
则在调理前的往未来按调理前的转股价钱和收盘价钱计较，调理后的往未来按调
整后的转股价钱和收盘价钱计较。
公司向下修正转股价钱时，公司须在中国证监会指定的上市公司信息泄漏媒
体上刊登激动大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时间。从股
权登记日后的第一个往未来（即转股价钱修正日），出手复原转股恳求并实行修
正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股恳求日或之后，调节股份登记日之前，
该类转股恳求应按修正后的转股价钱实行。
转股年度说合股利的包摄
因本次刊行的可转债转股而加多的本公司股票享有与原股票同等的权益，在
股利披发的股权登记日当日登记在册的统统普通股激动（含因可转债转股酿成的
激动）均参与当期股利分配，享有同等权益。
评级情况
针对本次可转债刊行，公司遴聘了中证鹏元进行资信评级。左证中证鹏元出
具的信用评级叙述，公司的主体信用级别为 A+，本次可转债的信用级别为 A+。
中证鹏元在本次可转债的存续期内，每年将对可转债进行追踪评级。
赎回条目
在本次刊行的可转债期满后五个往未来内，公司将按债券面值的 115%（含
终末一期利息）的价钱赎回未转股的可调节公司债券。
在本次刊行的可转债转股期内，若是公司 A 股股票相连三十个往未来中至
少有十五个往未来的收盘价不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），或本次
刊行的可转债未转股余额不足东谈主民币 3,000 万元时，公司有权按照债券面值加当
期应计利息的价钱赎回整个或部分未转股的可转债。
当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365 其中，IA：指当期应计利息；B：
指本次刊行的可转债握有东谈主握有的可转债票面总金额；i：指可转债过去票面利
率；t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实验日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个往未来内发生过除权、除息等引起转股价钱调理的情形，则
在转股价钱调理日前的往未来按调理前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱调
整日及之后的往未来按调理后的转股价钱和收盘价计较。
回售条目
本次刊行的可转债终末两个计息年度，若是公司 A 股股票在职何相连三十
个往未来的收盘价低于当期转股价钱的 70%时，可转债握有东谈主有权将其握有的可
转债整个或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司；若在前述三十
个往未来内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派送现款股利等情况而调理
的情形，则在调理前的往未来按调理前的转股价钱和收盘价计较，在调理后的交
易日按调理后的转股价钱和收盘价计较。若是出现转股价钱向下修正的情况，则
上述三十个往未来须从转股价钱调理之后的第一个往未来起从头计较；本次刊行
的可转债终末两个计息年度，可转债握有东谈主在每个计息年度回售条件初度夸口后
可按上述商定条件利用回售权一次，若在初度夸口回售条件而可转债握有东谈主未在
公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不成再利用回售权，
可转债握有东谈主不成屡次利用部分回售权。
若本次刊行可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募讲解书中的承诺
比拟出现要紧变化，且左证中国证监会的说合规矩被视作更动召募资金用途或被
中国证监会认定为更动召募资金用途的，可转债握有东谈主享有一次以面值加上圈套期
应计利息的价钱向公司回售其握有的整个或部分可转债的职权。可转债握有东谈主在
夸口回售条件后，不错在回售申报期内进行回售，在该次回售申报期内虚假施回
售的，不应再利用附加回售权。
债券握有东谈主会议说合事项
①左证可调节公司债券召募讲解书商定的条件将所握有的本次可调节公司
债券转为公司股份；
②左证可调节公司债券召募讲解书商定的条件利用回售权；
③依照法律、行政法例等说合规矩及本规则参与或托福代理东谈主参与债券握有
东谈主会议并利用表决权；
④依照法律、行政法例及《公司轨则》的规矩转让、赠与或质押其所握有的
本次可调节公司债券；
⑤依照法律、《公司轨则》的规矩取得说合信息；
⑥按可调节公司债券召募讲解书商定的期限和形貌要求公司偿付本次可转
换公司债券本息；
⑦法律、行政法例及《公司轨则》所赋予的其当作公司债权东谈主的其他职权。
①遵照公司刊行本次可调节公司债券条目的说合规矩；
②依其所认购的本次可调节公司债券数额交纳认购资金；
③遵照债券握有东谈主会议酿成的灵验决议；
④除法律、法例规矩及可调节公司债券召募讲解书商定之外，不得要求公司
提前偿付本次可调节公司债券的本金和利息；
⑤法律、行政法例及《公司轨则》规矩应当由本次可调节公司债券债券握有
东谈主承担的其他义务。
①当公司提议变更向不特定对象刊行可调节公司债券召募讲解书商定的方
案时，对是否同意公司的建议作出决议，但债券握有东谈主会议不得作出决议同意公
司不支付本期债券本息、变更本期债券利率和期限、取消可调节公司债券召募说
明书中的赎回或回售条目等；
②当公司未能依期支付本次可调节公司债券本息时，对是否同意说合责罚方
案作出决议，对是否通过诉讼等才智强制公司和担保东谈主（如有）偿还债券本息作
出决议，对是否参与公司的整顿、妥协、重组或者破产的法律才智作出决议；
③当公司减资（因职工握股规划、股权激勉或公司为崇尚公司价值及激动权
益所必需回购股份导致的减资以外）、归并、分立、放胆或者恳求破产时，对是
否接受公司提议的建议，以及利用债券握有东谈主照章享有的职权决策作出决议；
④当担保东谈主（如有）或者担保物（如有）发生要紧不利变化时，对利用债券
握有东谈主照章享有职权的决策作出决议；
⑤当发生对债券握有东谈主权益有要紧影响的事项时，对利用债券握有东谈主照章享
有职权的决策作出决议；
⑥对公司更动召募资金用途作出决议；
⑦在法律规矩许可的范围内对债券握有东谈主会议规则的修改作出决议；
⑧法律、行政法例和轨范性文献规矩应当由债券握有东谈主会议作出决议的其他
情形。
在本次可转债存续时间内，当出现以下情形之一时，公司董事会应当召集债
券握有东谈主会议：
①公司拟变更可调节公司债券召募讲解书的商定；
②公司未能依期支付可调节公司债券本息；
③公司发生减资（因职工握股规划、股权激勉或公司为崇尚公司价值及激动
权益所必需回购股份导致的减资以外）、归并、分立、放胆、重整或者恳求破产；
④拟变更、解聘本次可转债债券受托经管东谈主；
⑤保证东谈主（如有）或者担保物（如有）发生要紧变化；
⑥公司更动召募资金用途；
⑦发生其他对债券握有东谈主权益有要紧本色影响的事项；
⑧左证法律、行政法例、中国证监会、上海证券来去所及本规则的规矩应当
由债券握有东谈主会议审议并决定的其他事项。
此外，下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券握有东谈主会议：
①公司董事会；
②单独或统共握有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券握有东谈主；
③法律、法例、中国证监会规矩的其他机构或东谈主士。
向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券握有东谈主会议的债券握有东谈主
或其负责托福的代理东谈主投票表决。每一张未偿还的本次可调节公司债券（面值为
东谈主民币 100 元）领有一票表决权。
除另有规矩外，债券握有东谈主会议作出的决议，须经出席会议的债券握有东谈主（或
其代理东谈主）所握表决权的二分之一以上（不含本数）通过方为灵验。
本次召募资金用途
本次向不特定对象刊行可调节公司债券拟召募资金总额不跨越 51,700.00 万
元（含 51,700.00 万元），扣除说合刊行用度后的净额将整个用于中国移动 2022
年至 2023 年通讯工程施工服务荟萃采购技俩，本次募投技俩包括开荒装配与传
输管线两类工程，技俩投资总额、具体投资组成及拟以召募资金进入情况如下：
单元：万元
是否以
技俩 明细技俩 投资组成 技俩投资总额
召募资金进入
工程施工成本 46,895.89 是
本次开荒装配技俩 其他用度 1,105.08 否
小计 48,000.97
中 国 移 动 2022 年 至
服务荟萃采购技俩
本次传输管线技俩 其他用度 1,327.75 否
小计 63,205.98
统共 111,206.95
注：上表数据基于本次募投技俩中各省技俩数据的汇总。
公司本次刊行可转债召募资金将进入上述技俩的“工程施工成本”，不进入
其他用度，拟进入召募资金金额为 51,700.00 万元。
召募资金的存管
公司左证《召募资金专项存储及使用经管轨制》，将本次召募资金存放于公
司召募资金存储的专项账户。
违约情形、职责及争议责罚机制
①在本期可转债到期、加快清偿（如适用）时，公司未能偿付到期应付本金
和/或利息；
②公司不履行或违犯《债券受托经管左券》《债券握有东谈主会议规则》以及本
预案下的任何承诺或义务，且将对公司履行本期可转债的还本付息产生要紧不利
影响，接管托经管东谈主书面报告，或经单独或归并握有本期可转债未偿还面值总额
予更正；
③公司在其财富、财产或股份上设定担保甚而对公司就本期可转债的还本付
息能力产生本色不利影响，或出售其要紧财富等情形甚而对公司就本期可转债的
还本付息能力产生要紧本色性不利影响；
④在本次债券存续期内，公司发生放胆、刊出、撤销、歇业、算帐、丧失清
偿能力、被法院指定接管东谈主或已出手说合的法律才智；
⑤任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、立法
或司法机构或权力部门的领导、法令或高唱，或上述规矩的讲解注解的变更导致公司
在本期可转债项下义务的履行变得分歧法；
⑥在本次债券存续期内，公司发生其他对本次债券的依期兑付产生要紧不利
影响的情形。
公司承诺按照本次刊行债券召募讲解书商定的还本付息安排向债券握有东谈主
支付本次刊行债券利息及兑付本次刊行债券本金，若公司不成按时支付本次刊行
债券利息或本次刊行债券到期不成兑付本金，对于过时未付的利息或本金，公司
将左证过时天数按债券票面利率向债券握有东谈主支付过时利息，按照该未付利息对
应本次刊行债券的票面利率另计利息（单利）；偿还本金发生过时的，过时未付
的本金金额自本金支付日起，按照该未付本金对应本次刊行债券的票面利率计较
利息（单利）。
当公司未按时支付本次刊行债券的本金、利息和/或过时利息，或发生其他
违约情况时，债券握有东谈主有权径直照章向公司进行追索。债券受托经管东谈主将依据
《债券受托经管左券》在必要时左证债券握有东谈主会议的授权，参与整顿、妥协、
重组或者破产的法律才智。若是债券受托经管东谈主未按《债券受托经管左券》履行
其职责，债券握有东谈主有权追究债券受托经管东谈主的违约职责。
本次可转债债券刊行适用中国法律并依其讲解注解。
本次可转债债券刊行和存续时间所产生的争议，最初应在争议各方之间协商
责罚。若是协商责罚不成，争议各方有权按照《债券受托经管左券》《债券握有
东谈主会议规则》等规矩，向有统治权的法院拿告状讼。
当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行责罚时，除争议事项外，各方
有权连续利用本期债券刊行及存续期的其他职权，并应履行其他义务。
债券受托经管说合事项
公司已遴聘国泰海通担任本次可转债的债券受托经管东谈主，并签署了受托经管
左券。
三、“中贝转债”转股情况
左证说合规矩和《中贝通讯集团股份有限公司向不特定对象刊行可调节公司
债券召募讲解书》（以下简称“《召募讲解书》”）的商定，公司本次刊行的“中
贝转债”自 2024 年 4 月 25 日起可调节为公司股份。
可调节公司债券称呼 中贝转债
截止最近转股公告日累计转股数（股） 274,661
累计转股数占转股前公司已刊行股份总额（%） 0.081930%
截止最近转股公告日尚未转股额（元） 511,178,000
未转股转债占转债刊行总量比例（%） 98.8739%
第二节 债券受托经管东谈主履行职责情况
国泰海通当作中贝通讯向不特定对象刊行可调节公司债券的债券受托经管
东谈主，于叙述期内严格按照《公司债券刊行与来去经管主义》《公司债券受托经管
东谈主执业行动准则》、召募讲解书以及《受托经管左券》等规矩和商定履行璧还券
受托经管东谈主各项职责。
存续期内，国泰海通对刊行东谈主本次可转债说合情况进行了握续追踪和监督，
密切海涵公司的谋划情况、财务情况、资信情况以及偿债保险步调的实施情况等，
监督公司召募资金的吸收、存储、划转和本息偿付情况，切实崇尚债券握有东谈主利
益。
国泰海通遴选的核查措檀越要包括：
第三节 刊行东谈主年度谋划情况和财务情况
一、刊行东谈主基本情况
技俩 内容
刊行东谈主称呼 中贝通讯集团股份有限公司
刊行东谈主英文称呼 China Bester Group Telecom Co., Ltd.
注册地址 湖北省武汉市江汉区江汉经济开发区江兴路 1 号
办公地址 湖北省武汉市江汉区江汉经济开发区江兴路 1 号
法定代表东谈主 李六兵
注册成本 43,397.2686 万元
成立日期 1999 年 12 月 29 日
上市日期 2018 年 11 月 15 日
A 股股票简称 中贝通讯
A 股股票代码 603220
A 股股票上市地 上海证券来去所
董事会布告 冯刚
邮政编码 430000
电话号码 027-83511515
传真号码 027-83511212
电子信箱 best@whbester.com
信息泄漏报纸称呼 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》
年度叙述登载网址 http://www.sse.com.cn/
一般技俩：5G 通讯技艺服务，信息系统集成服务，信息技艺斟酌服务，信息系统
运行崇尚服务，安全技艺清静系统想象施工服务，软件开发，工程技艺服务（规划
经管、勘探、想象、监理以外），通讯开荒销售，计较机软硬件及扶助开荒批发，
电子居品销售，机械开荒租出，租出服务（不含许可类租出服务），货色收支口，
技艺收支口，收支口代理，以自有资金从事投资行径，物业经管，光电子器件制造，
光通讯开荒制造，太阳能热发电居品销售，太阳能发电技艺服务，合同能源经管，
谋划范围 储能技艺服务，配电开关约束开荒销售，新兴能源技艺研发，充电桩销售，电动汽
车充电基础设施运营。（除许可业务外，可自主照章谋划法律法例非不欢喜戒指的
技俩）
许可技俩：成就工程施工，建筑智能化系统想象，输电、供电、受电电力设施的安
装、维修和熟识，建筑劳务分包，第二类升值电信业务。（照章须经批准的技俩，
经说合部门批准后方可开展谋划行径，具体谋划技俩以说合部门批准文献不详可证
件为准）
二、刊行东谈主 2024 年度谋划情况及财务景色
左证公司 2024 年年度叙述，2024 年是公司完结筑牢新基建、淘气发展智算
业务与新能源业务、国番邦内双轮回政策的伏击一年，全年完结营业收入 29.84
亿元，较去年同期飞腾 4.28%；完结包摄于上市公司激动的净利润 1.45 亿元，较
去年同期略有增长。
网络成就投资减少影响。公司因地制宜，开源节流，成本同比减少 14.13%。
务说合总进入 28.74 亿元。公司基本完成智算集群世界业务布局，已运营算力规
模跨越 15,000P，为金山云、阶跃星辰、上海临港、青海联通、济南超算有限公
司等客户提供智算服务。全年签订智算服务合同约 25 亿元，智算业求完结收入
公司看好将来东谈主工智能在行业中的应用落地远景。公司发扬算力资源上风积
极与大模子企业建立鄙俚合营关系，组建团队深入垂类模子计议，充分利用
DeepSeek 显耀缩短熟识和推理成本的契机，积极拓展东谈主工智能在交通、医疗、
司法与新能源等界限的行业应用。
新能源业务方面，公司与弗迪电板达成政策伙伴关系，引进比亚迪起先进的
开荒继续到货装配调试，2025 年 1 月能源电板产线完结试产。居品采纳比亚迪
刀片电芯，主要为新能源车企提供能源电板，给工交易用电大户提供储能开荒，
公司积极使用自有资金、银行授信、融资租出等多样活泼的融资技能撑握公
司智算业务资金需求，截止 2024 年 12 月 31 日累计采购 GPU 服务器等说合开荒
使用资金约 30 亿元。
叙述期内公司共计提财务用度 1.05 亿元，较去年同期加多 8000 多万元，其
中第四季度计提财务用度 4500 多万元，对公司四季度及全年净利润产生了比较
大的影响。
截止叙述期末，公司应收账款账面余额 23.64 亿元，计提坏账准备 2.78 亿元，
较去年同期加多 2000 多万元，也对公司全年净利润产生了一定影响。
公司实施了 2024 年股票期权激勉规划，向包括中枢经管、主干东谈主员在内的
过东谈主民币 192,223.48 万元，召募资金主要用于智算中心和 5G 通讯网络成就技俩。
如斯次刊行凯旋实施，将极大的促进公司说合业务发展，同期改善公司财富欠债
结构，缩短公司融资成本，提高公司盈利能力。
单元：万元
主要司帐数据 2024 年度/年末 2023 年度/年末 同期增减
营业收入 298,434.38 286,183.47 4.28%
包摄于母公司激动的净利润 14,477.83 14,383.43 0.66%
包摄于母公司激动的扣除非频繁
性损益的净利润
谋划行径产生的现款流量净额 18,133.08 14,230.32 27.43%
包摄于母公司激动的净财富 204,019.60 193,995.93 5.17%
总财富 808,808.86 613,994.29 31.73%
财富欠债率（%） 73.82 67.28 6.54
基本每股收益（元/股） 0.3333 0.4309 -22.65%
稀释每股收益（元/股） 0.3333 0.4359 -23.54%
加权平均净财富收益率（%） 7.29 7.85 -0.56
第四节 刊行东谈主召募资金使用情况
一、向不特定对象刊行可调节公司债券召募资金基本情况
左证中国证券监督经管委员会《对于同意中贝通讯集团股份有限公司向不特
定对象刊行可调节公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1806 号），本公
司由主承销商国泰海通证券股份有限公司采纳向原激动优先配售，原激动优先配
售后余额部分（含原激动废除优先配售部分）通过网上向社会公众投资者刊行，
刊行认购金额不足 517,000,000.00 元的部分由主承销商包销的形貌，向不特定对
象刊行可调节公司债券 517.00 万张，刊行价为每张东谈主民币 100.00 元，按面值发
行，刊行总额为东谈主民币 517,000,000.00 元，坐扣承销和保荐用度 6,970,000.00 元
后的召募资金为 510,030,000.00 元，已由主承销商国泰海通证券股份有限公司于
信评级费和刊行手续费等与刊行可调节公司债券径直说合的外部用度
次召募资金净额为 508,052,971.70 元。上述召募资金到位情况也曾天健司帐师事
务所（脱落普通合股）考证，并由其出具《考证叙述》（天健验〔2023〕2-32
号）。
二、本期可调节公司债券召募资金实验使用情况
左证说正当律法例及《上海证券来去所上市公司自律监管造就第 1 号——规
范运作》的规矩，撤职轨范、安全、高效、透明的原则，公司制定了《召募资金
专项存储及使用经管轨制》(以下简称《经管主义》)，对召募资金的存储、审批、
使用、经管与监督作念出了明确的规矩，以在轨制上保证召募资金的轨范使用。
左证经管轨制并迎阿谋划需要，公司自 2023 年 12 月起对“中贝转债”召募资
金实行专户存储，在银行设立召募资金使用专户，并与开户银行、保荐机构签订
了《召募资金专户存储三方监管左券》（以下统称《召募资金监管左券》），对
召募资金的使用实施严格审批，以保证专款专用。截止 2024 年 12 月 31 日，公
司均严格按照该《召募资金监管左券》的规矩，存放和使用召募资金。
截止 2024 年 12 月 31 日，召募资金具体存放情况如下：
单元：万元
开户银行 银行账号 账户类别 召募资金余额 讲解
中国移动
中信银行股份 2023 年通
召募资金
有限公司武汉 8111501012901143723 0.00 信工程施工
专户
东西湖支行 服务荟萃采
购技俩-传
输管线技俩
中国移动
招商银行股份 2023 年通
召募资金
有限公司武汉 127902468910841 0.00 信工程施工
专户
金银湖支行 服务荟萃采
购技俩-设
备装配技俩
上述召募资金专户已刊出完结
截止 2024 年 12 月 31 日，公司累计已使用召募资金进入技俩 50,879.11 万元，
剩余召募资金余额东谈主民币 0 万元。截止 2024 年 12 月 31 日，召募资金使用情况
如下：
单元：万元
技俩 金额
召募资金净额 50,805.30
经批准置换先期进入金额 30,332.22
以昨年度进入金额 5,583.74
今年度进入金额 14,963.15
累计使用召募资金金额 50,879.11
尚未使用金额 0.00
减：闲置召募资金临时补充流动资金 -
减：购买答应居品未到期的 -
减：累计利息及手续费净额 -
累计答应收益 -
减：其他转出 -
截止 2024 年 12 月 31 日召募资金专户余额 0.00
和使用的监管要求》及公司《召募资金经管主义》的说合规矩真确、准确、无缺
泄漏召募资金的存放与使用情况，召募资金使用及泄漏不存在要紧问题。握续督
导机构将进一步督促公司加强召募资金经管，实时履行说合审议才智及信息泄漏。
本次可转债召募资金截止 2024 年 12 月 31 日的使用情况如下：
单元：万元
召募资金总额 50,805.30 今年度进入召募资金总额 14,963.15
变更用途的召募资金总额 -
已累计进入召募资金总额 50,879.11
变更用途的召募资金总额比例 -
是否已 技俩可
截止期末累计进入 截止期末投 技俩达到 是 否
变更项 召募资金 截止期末承 截止期末累 行性是
承诺投资 调理后投 今年度投 金额与承诺进入金 入进程（%） 预定可使 今年度完结 达 到
目（含 承诺投资 诺进入金额 计进入金额 否发生
技俩 资总额 入金额 额的差额（3）=（2） （4）=（2）/ 用状态日 的效益 预 计
部分变 总额 （1） （2） 要紧变
-（1） （1） 期 效益
更） 化
中国移动
信工程施 否 50,805.30 50,805.30 50,805.30 14,963.15 50,879.11 73.81注 1 100.15 10,144.84 否
工服务集
中采购项
目
统共 50,805.30 50,805.30 50,805.30 14,963.15 50,879.11 73.81 100.15
受各地疫情影响，中国移动在上述荟萃采购技俩项下的成就需求不足预期,导致公司召募资金使用进程不足预期。
在框架左券商定的灵验期 2023 年 12 月 31 日之前，除内蒙移动外，中国移动未公布其他与募投技俩说合的最新
未达到规划进程原因（分具体募投技俩） 奏效的荟萃采购结果。因此，除内蒙移动外，上述荟萃采购技俩框架左券灵验期自动脱期一年至 2024 年 12 月 31
日，公司募投技俩随之脱期。公司于 2024 年 2 月 6 日召开了第三届董事会第二十八次会议、第三届监事会第二
十三次会议审议通过了《对于召募资金投资技俩脱期的议案》，同意部分召募资金投资技俩脱期。
技俩可行性发生要紧变化的情况讲解 无
召募资金投资技俩先期进入及置换情况 2023 年 10 月 30 日，本公司第三届董事会第二十六次会议审议通过了《对于使用召募资金置换事先进入募投技俩
召募资金总额 50,805.30 今年度进入召募资金总额 14,963.15
及已支付刊行用度的自筹资金的议案》，同意公司使用召募资金 302,152,388.79 元置换事先进入募投技俩的自筹
资金、使用召募资金 1,169,811.33 元置换已支付刊行用度的自筹资金，统共使用可调节公司债券召募资金
中采购技俩置换金额 302,152,388.79 元，刊行用度的置换金额 1,169,811.33 元，经天健司帐师事务所(脱落普通合
伙)考证，并出具《专项鉴证叙述》(天健审〔2023〕2-369 号)。
用闲置召募资金暂时补充流动资金情况 无
对闲置召募资金进行现款经管，投资说合居品情况 无
用超募资金长久补充流动资金或反璧银行贷款情况 无
召募资金结余的金额及酿成原因 无
召募资金其他使用情况 无
注 1期末累计投资金额与召募后承诺投资金额的差额系银行进款利息扣除手续费的净额
注 2承诺效益系左证《中贝通讯集团股份有限公司向不特定对象刊行可调节公司债券证券召募讲解书》中技俩收益测算揣摸完结的毛利，具体内容
为公司拟通过召募资金及自有资金统共进入 111,206.95 万元实施中国移动 2022 年至 2023 年通讯工程施工服务荟萃采购技俩募投技俩，揣摸取得收入
通过召募资金及自有资金统共进入 102,407.15 万元，产生收入 127,087.18 万元，完结毛利 24,680.03 万元，毛利率 19.43%。
第五节 本次债券担保情面况
本次公司刊行的可调节公司债券不提供担保。
第六节 债券握有东谈主会议召开的情况
债券握有东谈主会议。
第七节 本次债券付息情况
中贝转债左证公司《召募讲解书》的商定，于 2024 年 10 月 21 日兑付第一
年付息，计息时候为 2023 年 10 月 19 日至 2024 年 10 月 18 日，今年度票面利率
为 0.20%（含税）,即每张面值 100 元东谈主民币的“中贝转债”兑息金额为 0.20 元
东谈主民币（含税）。
截止本叙述出具日，刊行东谈主未出现兑付兑息违约的情况，偿债意愿宽泛。
将来公司偿付可调节公司债券本息的资金主要开端于公司谋划行径所产生
的收益。2022 年度至 2024 年度，刊行东谈主归并口径营业收入诀别为 264,312.73 万
元、286,183.47 万元、298,434.38 万元，包摄于上市公司激动的净利润诀别为
供了灵验保险。
此外，刊行东谈主 2025 年度向特定对象刊行 A 股股票已获受理，本次召募资金
总额不跨越 192,223.48 万元，本次刊行完成后，公司的财富总额、净财富范围均
将相应加多，资金实力得到灵验增强，财富欠债率得以缩短，成本结构将得到有
效优化。同期，公司的流动比率、速动比率将进一步改善，财务风险得以缩短，
故意于提高公司偿债能力和抗风险能力。
综上，本次债券不存在兑付风险。
第八节 本次可转债的信用评级情况
针对本次可转债刊行，公司遴聘了中证鹏元进行资信评级。左证中证鹏元出
具的信用评级叙述，公司的主体信用级别为 A+，本次可转债的信用级别为 A+。
左证中证鹏元出具的 2025 年度追踪评级叙述，守护公司主体信用等第为 A+，
评级揣摸为踏实，守护“中贝转债”的债项信用等第为 A+。
第九节 其他事项
一、可转债转股价钱调理
左证《上海证券来去所股票上市规则》等说正当律法例的规矩和公司《中贝
通讯集团股份有限公司向不特定对象刊行可调节公司债券召募讲解书》（以下简
称“《召募讲解书》”）的商定，公司本次刊行的“中贝转债”驱动转股价为 32.80
元/股，最新转股价钱为 20.95 元/股。历次转股价钱调理情况如下：
（1）因公司戒指性股票刊出事宜，导致公司注册成本减少，“中贝转债”转
股价钱由 32.80 元/股调理为 32.88 元/股，转股价钱调理实施日期为 2023 年 12
月 15 日。
（2）因“中贝转债”实施修正条目，自 2024 年 7 月 15 日起，“中贝转债”的
转股价钱由 32.88 元/股向下修正为 27.45 元/股。
（3）因公司实施 2023 年度权益分配，向举座激动每 10 股派发现款红利 1.5
元（含税），每 10 股以成本公积转增 3 股，自 2024 年 7 月 24 日起，“中贝转债”
的转股价钱由 27.45 元/股调理为 21.00 元/股。
（4）因公司戒指性股票刊出事宜，导致公司注册成本减少，“中贝转债”转
股价钱由 21.00 元/股调理为 21.06 元/股，转股价钱调理实施日期为 2024 年 10
月 10 日。
（5）因公司实施 2024 年度权益分配，每股现款股利为 0.11 元，转股价钱
由蓝本的 21.06 元/股调理为 20.95 元/股，调理后的“中贝转债”转股价钱自 2025
年 6 月 24 日起奏效。
二、是否发生债券受托经管左券第 3.4 条商定的要紧事项
左证刊行东谈主与国泰海通签署的《受托经管左券》第 3.4 条文定：
“3.4 本次债券存续期内，发生以下任何事项，甲方应当实时书面报告乙
方，讲解事件的缘起、当今的状态和可能产生的法律后果，并左证乙方要求握续
书面报告县件进展和结果：
（一）甲方称呼变更，股权结构、谋划指标、谋划范围、分娩谋划景色或生
产谋划的外部条件发生要紧变化；
（二）甲方变更财务叙述审计机构、资信评级机构；
（三）甲方董事、三分之一以上监事、董事长、总司理或具有同等职责的东谈主
员发生变动；
（四）甲时势定代表东谈主、董事长、总司理或具有同等职责的东谈主员无法履行职
责；
（五）甲方控股激动或者实验约束东谈主变更；
（六）握有甲方百分之五以上股份的激动或者实验约束东谈主握有股份或者约束
公司的情况发生较大变化，甲方的实验约束东谈主偏激约束的其他企业从事与公司相
同或者一样业务的情况发生较大变化；
（七）甲方发生要紧财富典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及重
大投资行动或要紧财富重组，甲方在一年内购买、出售要紧财富跨越公司财富总
额百分之三十，或者公司营业用主要财富的典质、质押、出售或者报废一次跨越
该财富的百分之三十；
（八）甲方签订伏击合同、提供要紧担保或者从事关联来去，可能对公司的
财富、欠债、权益和谋划效果产生伏击影响；
（九）甲方发生要紧蚀本或者要紧损失，包括发生跨越上年末净财富百分之
十的要紧损失；
（十）甲方废除债权或者财产跨越上年末净财富的百分之十；
（十一）甲方股权、谋划权波及被托福经管；
（十二）甲方丧失对伏击子公司的实验约束权；
（十三）有经验的信用评级机构对甲方的信用进行评级，并已出具信用评级
结果的，或是甲方或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生变更；
（十四）甲方鼎新债券清偿义务；
（十五）甲方一次承担他东谈主债务跨越上年末净财富百分之十，或者新增借款、
对外提供担保跨越上年末净财富的百分之二十；
（十六）甲方发生要紧债务、未能清偿到期债务或进行债务重组；
（十七）甲方涉嫌造孽违纪被有权机关造访，受到刑事处罚、要紧行政处罚
或行政监管步调、阛阓自律组织作出的债券业务说合的责罚，或者存在严重失信
行动；
（十八）甲时势定代表东谈主、控股激动、实验约束东谈主、董事、监事、高等经管
东谈主员涉嫌造孽违纪被有权机关造访、遴选强制步调，或者存在严重失信行动；
（十九）甲方波及要紧诉讼、仲裁事项，激动大会、董事会决议被照章取销
或者宣告无效；
（二十）甲方出现可能影响其偿债能力的财富被查封、扣押或冻结的情况；
（二十一）甲方分配股利、增资的规划，作出减资、归并、分立、放胆及申
请破产的决定，或者被托管、照章进入破产才智、被责令关闭；
（二十二）甲方波及需要讲解的阛阓据说；
（二十三）甲方因配股、增发、送股、派息、分立、减资偏激他原因引起甲
方股份变动，需要调理转股价钱，或者依据召募讲解书商定的转股价钱向下修正
条目修正转股价钱；
（二十四）召募讲解书商定的赎回条件触发，甲方决定赎回或者不赎回；
（二十五）可转债调节为股票的数额累计达到可转债出手转股前公司已刊行
股票总额的百分之十；
（二十六）未调节的可转债总额少于三千万元；
（二十七）担保东谈主发生要紧财富变动、要紧诉讼、归并、分立等情况；
（二十八）甲方未按照说合规矩与召募讲解书的商定使用召募资金；
（二十九）甲方违犯召募讲解书承诺且对债券握有东谈主权益有要紧影响；
（三十）召募讲解书商定或甲方承诺的其他应当泄漏事项；
（三十一）甲方拟变更债券召募讲解书的商定；
（三十二）甲方拟修改债券握有东谈主会议规则；
（三十三）甲方拟变更债券受托经管东谈主或受托经管左券的主要内容；
（三十四）甲方信用景色发生要紧变化，可能影响如期偿还债券本息的；
（三十五）其他可能影响甲方偿债能力或债券握有东谈主权益的事项，可能对可
调节公司债券来去价钱产生较大影响的其他要紧事项；
（三十六）法律、行政法例、部门规章、轨范性文献规矩或中国证监会、交
易所要求的其他事项。
就上述事件报告乙方同期，甲方就该等事项是否影响本次可转债本息安全向
乙方作出版面讲解，并对有影响的事件提议灵验且切实可行的应付步调。触发信
息泄漏义务的，甲方应当按照说合规矩实时泄漏上述事项及后续进展。
甲方的控股激动或者实验约束东谈主对要紧事项的发生、进展产生较大影响的，
甲方融会后应当实时书面示知乙方，并配合乙方履行相应职责。”
益有要紧影响的其他事项如下：
（1）因中国移动需求蔓延等影响，募投技俩通讯工程施工及传输管线技俩
脱期，资金用途不变；
（2）实控东谈主李六兵向深圳柏杨私募基金左券转让 5%股份（16,761,860 股），
价钱 26.11 元/股，总价 4.38 亿元（已公告拆开）；
（3）因 2023 年龄迹未达标，刊出 1,839,803 股激勉股份，导致转股价钱上
调；
（4）为擢升转债眩惑力，转股价由 32.88 元/股降至 27.45 元/股；
（5）实施 2023 年股利分配（每 10 股派 1.5 元转增 3 股），转股价同步由
（6）李六兵向靖戈基金转让 5%股份（21,698,783 股），价钱 22.65 元/股，
总价 4.91 亿元，本次转让未导致实验约束东谈主变更。
以上事项详见历次公告及临时受托经职业务叙述。
（以下无正文）
（以下无正文，为《中贝通讯集团股份有限公司向不特定对象刊行可调节公司债
券受托经职业务叙述（2024 年度）》之盖印页）
国泰海通证券股份有限公司
